Steuerliche Folgen Von Aktienoptionen

Dieser Artikel ist mit Genehmigung von der 31. Mai 2001 Ausgabe von New York Law Journal neu gedruckt. 2001 NLP IP Unternehmen. Aktienoptionen: Aktuelle Entwicklungen DECLINES In den Aktienkursen vieler börsennotierter Gesellschaften im vergangenen Jahr haben viele Führungskräfte die Quotierung von Quotierungsquoten angeboten. Eine Unterwasseroption ist eine, bei der der Ausübungspreis den Börsenkurs der Aktie übersteigt. Viele öffentliche Unternehmen haben große Probleme mit Unterwasseroptionen. Nehmen wir beispielsweise an, dass der Marktpreis der Aktie der Gesellschaft A von 50 auf 20 sinkt und dass viele Optionsinhaber bei der Gesellschaft A Optionen mit einem Ausübungspreis von 50 haben. Die Gesellschaft A stellt nun 10 neue Führungskräfte ein und gewährt ihnen Optionszuschüsse mit Ausübungspreis von 20. Dies schafft offensichtlich ein großes Problem mit langfristigen Führungskräften, die 30 Unterwasser auf ihre Optionen sind, während 10 neue Führungskräfte Optionen mit einem Ausübungspreis von 20 haben. Die naheliegendste Lösung und das Thema der weit verbreiteten Debatte ist es, In seiner einfachsten Form die Neubewertung einer Aktienoption auf die eine oder andere der folgenden Faktoren zurückzuführen: (a) Senkung des Ausübungspreises der Unterwasseraktienoption (wobei der neue, reduzierte Optionspreis in der Regel auf (B) Kündigung der Unterwasseroption und Gewährung einer neuen Option (wiederum mit einem Ausübungspreis auf dem aktuellen Markt). Seit mehreren Jahrzehnten erfolgt die Neufassung von Aktienoptionen bei periodischen Abschwüngen an der Börse. Diese Neubeurteilungen wurden begleitet von Kritik aus verschiedenen Gruppen, darunter Aktionäre, Aktionärsfürsten und die Medien. Bei den Rechten handelt es sich ebenfalls um Rechtsstreitigkeiten, Steuer - und SEC-Regelungen, die darauf abzielen, sie zu verkürzen, und zuletzt auch neue Rechnungslegungsvorschriften, die eine nachteilige Bilanzierung von Optionen, die neu bewertet wurden, auferlegen. Die folgende Diskussion konzentriert sich auf eine kürzlich durchgeführte Bilanzierungsentscheidung, die eine nachteilige bilanzielle Behandlung bei Nachprüfungen vorsah und eine Ausnahmeregelung für Nachprüfungen darstellte, in denen mehr als sechs Monate zwischen der Streichung einer ausstehenden Unterwasseroption und der Gewährung einer neuen, niedrigeren Preisoption verstrichen sind. FASB-Interpretation Nr. 44 Im Frühjahr 2000 verabschiedete das Financial Accounting Standards Board (FASB) die Interpretation Nr. 44 (März 2000) mit dem Titel "Rechnung für bestimmte Transaktionen mit Beteiligung der Aktienvergütung - eine Interpretation der APB-Stellungnahme Nr. 25.dot 1 Interpretation No 44, Randnrn. 38 bis 54 (mit Beispielen, die die Anwendung der Auslegung in den Randnrn. 179 bis 197 veranschaulichen), vertritt die Auffassung, dass bei einer Neufassung der Option mit eingeschränkten Ausnahmen ihr Status als Aktienausgleichsvergütung verloren geht Frei von einer Gewinnbelastung im Rahmen der APB-Stellungnahme Nr. 25. Die revidierte Option wird einer variablen Rechnungslegung unterzogen. Variable bilanzielle Behandlung bedeutet, dass eine Aktienoption eine Ergebnisprognose aufgrund der Erhöhung des Marktpreises der Aktie, für die die Option während des Rechnungszeitraums gilt, oder der Perioden, die berichtet werden, ergibt. Im Folgenden ist ein Beispiel für eine variable Buchhaltung behandelt. Übernehmen Sie eine Option, die von der Gesellschaft A mit einem Ausübungspreis von 50 gewährt wird, gefolgt von einem Rückgang des Marktpreises der Aktien der Gesellschaft A auf 20. Die Option wird auf 20 angepasst. In den nächsten drei Jahren wird der Marktpreis der Gesellschaft A Aktie ab dem Jedes Jahresende ist wie folgt: Jahr eins: 35 Jahr zwei: 50 Jahr drei: 60 Angenommen, die Option ist während dieser Periode ausgeübt und wird am Ende des dritten Jahres ausgeübt. In jedem der drei Jahre beläuft sich die Belastung des Unternehmens Als Ergebnis wie folgt: Jahr eins: 15 Jahr zwei: 15 Jahr drei: 10 So ergibt sich anstelle einer erfolgsunabhängigen Option eine Option 40 der Aufwendungen gegen Gewinne über drei Rechnungsperioden. Repressionen hätten wohl durch Interpretation Nr. 44 abgeschaltet werden können, aber für die Tatsache, dass die Interpretation eine wichtige Ausnahme darstellt. § 45 der Auslegung Nr. 44 lautet wie folgt: 45. Eine Option-Streichung (Abwicklung) wird mit einer anderen Optionsausschreibung kombiniert und führt zu einer indirekten Reduzierung des Ausübungspreises der kombinierten Prämie, wenn eine andere Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis vorliegt Als die stornierte (erledigte) Option wird der Person innerhalb der folgenden Zeiträume gewährt: a. Der Zeitraum vor dem Stichtag (Abwicklung), der kürzer ist als (1) sechs Monate oder (2) der Zeitraum ab dem Zeitpunkt der Gewährung der stornierten oder beendeten Option b. Die Frist endet sechs Monate nach dem Zeitpunkt der Stornierung (Abwicklung). Absatz 133 bestätigt die Ausnahme. Die Ausnahme gestattet die Annullierung der ursprünglichen Option und die Gewährung einer neuen Option ohne Verlust des kostenlosen Status, vorausgesetzt, dass mindestens sechs Monate zwischen dem Zeitpunkt der Streichung der ursprünglichen Option und der Gewährung der neuen, niedrigeren Preisoption verstrichen sind ( Die Quotsix-Monate-und-ein-Tages-Regelquot). Ein Problem bei der Stornierung der ursprünglichen Option ohne gleichzeitige Verpflichtung zu einer neuen Optionsberechtigung, die die alte Option ersetzt, besteht darin, dass der Vorstand, der der Annullierung der ursprünglichen Option zugestimmt hat, keine Gewähr dafür bietet, dass eine neue, niedrigere Preisoption später gewährt wird. Die im nächsten Abschnitt beschriebene Anordnung behandelt dieses Problem. Eine Alternative: Gleichzeitiges Stornieren einer alten Option und Verpflichtung zur zukünftigen Gewährung einer neuen Option. Die Auslegung Nr. 44, Randnr. 133 (implizit) und Randnr. 197 (nach Ab - bildung) sieht vor, dass der Arbeitgeber die alte Option kündigen und gleichzeitig mit der Kündigung eine neue Option sechs Monate später ohne Verlust der Kostenerstattung gewähren kann - gewinn-Status, sofern keine Verpflichtung besteht, was der Ausübungspreis der neuen Option sein wird. Mit anderen Worten: Eine solche Vereinbarung kann, um eine variable Bilanzierungsmethode für die neue Option zu vermeiden, den Berechtigten nicht gegen Erhöhungen des Marktpreises der Aktien schützen, die nach dem Zeitpunkt der Streichung der alten Option auftreten. Eine zweite Alternative Eine andere Alternative wäre, dass der Arbeitgeber dem Vorstand eine zusätzliche Option zum niedrigeren aktuellen Marktpreis gewährt, ohne die ausstehende Option zum höheren Preis zu streichen. Unter der Annahme, dass es zahlreiche Optionsinhaber gibt, könnte dies jedoch die Anzahl der im Rahmen des Optionsprogramms ausstehenden Aktien wesentlich erhöhen und letztlich zu einer unangemessenen Verwässerung der Aktienwerte führen. Darüber hinaus könnte die Anzahl der im Rahmen dieses Programms erforderlichen Aktien die Anzahl der im Rahmen des Aktienoptionsplans zugeteilten Aktien übersteigen. Eine dritte Alternative Die Grantor Corporation könnte als dritte Alternative eine neue Option zum aktuellen Marktpreis gewähren und vorsehen, dass die neue Option sofort ausläuft, nachdem der Marktpreis sich auf dem Niveau des Ausübungspreises der ursprünglichen Option erholt hat hervorragend. Um zu veranschaulichen, übernehmen eine Reihe von Umständen ähnlich der oben genannten: Unternehmen A gewährt eine Option ursprünglich mit einem 50 Ausübungspreis gefolgt von einem Rückgang des Marktpreises bis 20. Company A gewährt eine neue Option bei 20. Es bietet die neue Option Wird unmittelbar nach Ablauf des Marktpreises auf das ursprüngliche 50-Niveau auslaufen. Diese Alternative würde quoten die beiden Optionen. Im Rahmen der neuen Option 20 wurden den Optionsinhabern die Wertzuwächse von den 20 zurück zu dem 50 Ausübungspreis der ursprünglichen Option gewährt. Die neue Option läuft ab. Um die ursprüngliche Option weiter zu halten, kann der Optionsinhaber jedes zukünftige Wachstum über dem ursprünglichen 50 Ausübungspreis genießen. Sowohl bei den Kapitalgesellschaften als auch bei den Optionsinhabern wäre dies ein effizientes und risikoloses Design. Die Mitarbeiter des FASB haben jedoch in der Ankündigung des FASB-Mitarbeiters, Thema Nr. D-91, erklärt, dass die neue Option 20 für einen Zeitraum von mindestens sechs Monaten nach dem Erreichen des ursprünglichen 50 Optionsausübungspreisniveaus fortgesetzt werden darf. Ansonsten handelt es sich bei der Vereinbarung in der Stabssicht um eine einzige Transaktion, um eine Neubewertung der ursprünglichen Option und eine variable Preisabrechnung. Nach der FASB-Stan - dards-genehmigten Version riskiert das Unternehmen etwas, das er nicht in dem Beispiel riskiert, in dem die neue Option unmittelbar nach dem Marktpreis erlischt, der sich auf 50 erholt. Das Risiko besteht darin, dass der Optionsinhaber die neue, preisgünstigere Option ausüben kann Zu einem späteren Zeitpunkt in der Sechs-Monats-und-ein-Tage-Periode, weitere Gewinne über die 30 Spread in der neuen Option angesammelt, wenn der Marktpreis weiter steigt. Dann kann die Exekutive bei späterer Ausübung der ursprünglichen Option ein zweites Mal den Gewinn über dem 50 Ausübungspreis der ursprünglichen Option reversieren. Ein weiterer Nachteil dieser Alternative ist, dass wie die Zweite Alternative noch weitere Optionen bis zum Ablauf einer der Optionen ausstehen (vermutlich in den meisten Fällen die neue, niedrigere Preisoption, die sechs Monate und einen Tag nach dem Original abläuft 50 Optionspreis erreicht). Nicht nur die Anteile der Gesellschaft A werden verwässert, sondern, wie auch im Zusammenhang mit der zweiten Alternative erwähnt, bei einer großen Anzahl von Optionen die Anzahl der für ein solches Programm erforderlichen Aktien die Anzahl der im Rahmen der Aktienoptionsplan. Eine vierte Alternative Noch eine andere Alternative wäre für die Grantor Corporation zu quotbuy outquot die Unterwasser-Option. Zum Beispiel könnte Unternehmen A seinen Führungskräften mit 50 Optionen anbieten (aktueller Marktpreis der Aktie ist 20), um sie wieder an ihrem Black-Scholes-Wert zu kaufen. Es könnte die Optionen im Austausch für Bargeld oder vielleicht eingeschränkten Bestand zu stornieren. Nach § 135 der Interpretation Nr. 44 gilt, wenn zeitlich beschränkte Aktien die Gegenleistung für die Kündigung der Option sind, unterliegen die eingeschränkten Aktien einer festen, nicht variablen Rechnungslegung. Somit wird die Gesellschaft als Aufwand gegen die Erträge ein Betrag in Höhe des Barwertes oder des Marktwertes der für die Annullierung gezahlten Restmenge sein. Eine fünfte Alternative In der März 2001 Ausgabe ihrer Publikation Monitor. An Türmen diskutiert die Beratungsfirma von Towers Perrin die Verwendung eines quotboundedquot Stock Appreciation Right (SAR). Ein quotiertes Basiszins-SAR hat einen Basispreis, der gleich dem Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung und einem maximalen Quotequote-Wert ist, der gleich dem Ausübungspreis der ursprünglichen Option ist. Zur Veranschaulichung kann Unternehmen A aus dem oben genannten Beispiel eine SAR mit einem Basispreis von 20 (aktueller Börsenkurs der Aktie) und einem maximalen Quotierungswert von 50, dem Ausübungspreis der ursprünglichen Option, gewähren. (Ökonomisch wäre dies eine Lösung, die der in der dritten Alternative beschriebenen Option der oben beschriebenen Optionen sehr ähnlich ist.) Die beschränkte SAR wird, wie auch die SARs, einer variablen Bilanzierung unterliegen. Aber wird eine variable Bilanzierungsmethode auf die ursprüngliche Aktienoption angewendet, die der Optionsnehmer weiterhin hält. Die Mitarbeiter des FASB können die Verwendung einer beschränkten SAR in Verbindung mit einer Unterwasseroption als eine einzige Neufestsetzungstransaktion ansehen, was zu einer unterschiedlichen Bilanzierung der ursprünglichen Option führt. (Dies wäre vergleichbar mit der Behandlung der in der dritten Alternative diskutierten quotenmäßigen Aktienoptionen.) Eine sechste Alternative Einige Praktiker haben die Möglichkeit eines Verkaufs einer Unterwasseraktienoption an einen Dritten (z. B. eine Investmentbank) vorgeschlagen Eine Möglichkeit, den Arbeitgeber und den Arbeitnehmer aus dem Unterwasser-Option Problem zu befreien. Vorbehaltlich der Auffassungen der Mitarbeiter des FASB könnte die Transaktion dem Arbeitgeber gestatten, eine neue, preisgünstige Option ohne die variable Buchhaltungsbehandlung für die neue Option zu gewähren. Offensichtlich gibt es rechtliche Probleme, darunter Wertpapierrecht und Steuerfragen. Darüber hinaus gibt es die Komplikationen der Änderung eines Aktienoptionsplans, um die Transfers sowie ernsthafte quotgood Praxisquot Fragen erlauben. Sollten Board of Directors und Aktionäre zustimmen, dass es für einen Aktienoptionsplan geeignet ist, den Führungskräften die Möglichkeit zu geben, ihre Unterwasseroptionen an Dritte zu verkaufen? Jeder Arbeitgeber, der eine Neubewertung berücksichtigt, einschließlich einer oder mehrerer der sechs oben genannten Alternativen, sollte sorgfältig die Bilanzimplikationen mit überprüfen Seine außerhalb unabhängige Buchhalter. Die Abrechnung umfasst zahlreiche rechtliche und steuerliche Aspekte. Während eine detaillierte Erörterung dieser Fragen über den Rahmen dieser Spalte hinausgeht, wird Folgendes angemerkt. (A) Offenlegung. Seit 1992 hat die SEC verlangt, dass eine eventuelle Neubewertung einer Option oder eines SAR, die von einem designierten Officerquot (im Allgemeinen der CEO und die vier am meisten kompensierten Führungskräfte außer dem CEO) gehalten wird, Nachtrag für die letzten zehn Geschäftsjahre. Siehe Verordnung S-K, Punkt 402 (i), 17 C. F.R. Sekt 229,402 (i). SEC-Vorschläge betreffend die erweiterte Vollmachtserklärung und einen Bericht einer New York Stock Exchange Special Task Force haben vorgeschlagen, dass erweiterte Proxy-Statement Berichterstattung über Rekordzahlungen in Betracht gezogen werden sollte. In naher Zukunft werden keine konkreten Änderungen der aktuell geforderten Offenlegungspflichten in Proxy-Statements erwartet. (B) Angebote. Nach Ansicht der SEC handelt es sich bei den Aktienoptionsrechten um Transaktionen, die unter die Regeln des Übernahmeangebots fallen. Eine kürzlich durchgeführte SEC Exemptive Order sah Ausnahmen von bestimmten Angebotsregeln für Nachprüfungen vor, die bestimmte Bedingungen erfüllen. Exemptive Order, Securities Exchange Act von 1934 (21. März 20001), bei sec. govdivisionscorpfinrepricingorder. htm veröffentlicht. Selbst wenn die Befreiung von der Steuer befreit ist, unterliegt die Streichung der Vereinbarung der Aufstellung, die die Offenlegung bestimmter Informationen erfordert, und unter anderem die Anforderung, dass das Angebot für 20 Werktage offen bleibt. Aus der Praxis ergibt sich, dass die SEC den Angebotsregeln, die einzeln ausgehandelte Vereinbarungen sind oder die eine begrenzte Anzahl von Führungskräften beinhalten, nicht unterliegt. Sie bestätigte dies indirekt in einem parallel zur Freistellungsverfügung am 21. März 2001 erteilten quotupdatequot. Es gibt keine Anhaltspunkte dafür, was quotenlimitierte Zahlquoten bedeuten, und sollte vorsichtig sein, bevor man zu der Schlussfolgerung gelangt, dass eine bestimmte Vereinbarung nicht unter die Angebotsregeln fällt. Federal Income Tax Abschnitt 162 (m) der Internal Revenue Code von 1986 (der Code) Grenzen auf eine Million Dollar pro Jahr der Einkommensteuerabzug für bestimmte Formen der Entschädigung von öffentlichen Körperschaften an überdachte Mitarbeiterquot (in der Regel der CEO und die vier Höchst kompensierte Führungskräfte außer dem CEO). Ausgenommen von dieser Beschränkung sind Optionszuteilungen aus Aktienoptionsplänen, die bestimmte Anforderungen erfüllen. Dazu gehören die Zustimmung der Aktionäre und die Pläne, die eine maximale Anzahl von Aktien hinsichtlich der Optionen vorsehen. Kann während eines bestimmten Zeitraums zu jedem Mitarbeiter gewährt werden. quot Treas. Reg. Sekt 1.162-27 (e) (2) (vi) (A). Im Falle einer Neubewertung, auch wenn die ursprüngliche Option storniert wird, behandelt die Regulierung nach § 162 (m) die stornierte Option als noch ausstehend und muss daher auf die maximale Anzahl von Aktien, die Optionen gewährt werden können, gezählt werden Mitarbeiter während des jeweiligen Zeitraums. Dies kann die Anzahl der Aktien, die durch eine Neubewertung abgedeckt werden können, wesentlich einschränken, ohne ein Problem nach Abschnitt 162 (m) zu verursachen. Eine weitere steuerliche Frage bezieht sich auf Anreizoptionen (ISOs) unter der Code-Sekte 422. Nach der Code-Sekte 424 (h) (1), wenn eine ISO, die eine besondere steuerliche Behandlung unter Code-Sekte 422 berechtigt ist, neu bewertet wird, wird die Anpassung als Zuschuss behandelt Einer neuen Option. In dem Jahr, in dem die neue Option ausübbar ist, wird der Dollarwert der Aktie, der der neuen Optionsgewährung unterliegt, mit der 100.000 jährlichen ISO-Beschränkung belastet. (Dieser Dollarwert wäre der Wert, der am Tag der Gewährung bestimmt wurde.) Drafting und Corporate Governance-Überlegungen. Vorhandene Aktienoptionspläne sollten sorgfältig geprüft werden, um festzustellen, ob sie eine Neubewertung zulassen. Sie dürfen keine Neubewertung oder nur einige Formen der Neubewertung zulassen. Beispielsweise kann ein Plan eine Streichung einer Aktienoption und die Gewährung einer weiteren Aktienoption an denselben Optionsinhaber zulassen, es darf jedoch keine Reduzierung des Ausübungspreises einer ausstehenden Option zulässig sein. Falls eine Änderung des Aktienoptionsplans erforderlich ist, bedarf es der Zustimmung der Aktionäre. Wenn die Zustimmung der Aktionäre erforderlich ist, kann sich das Unternehmen in einer sehr lebhaften Debatte befinden. 1 Der Autor dankt Paula Todd von Towers Perrin für ihre Unterstützung bei der Vorbereitung dieser Spalte. Zwei verwandte Spalten durch den Autor sind quotRepricing Aktienoptionen, die in The New York Law Journal am 29. September 1998 erschien, und quotNew Stock Option Accounting Interpretation, die in der New York Law Journal am 31. Mai 2000 erschien (IFRS 9) StudentACCampFIN Eingestellt am 17. Januar 2017 um 8:45 Uhr Store Creditscarey Gesendet am Jan 17, 2017 um 7:56 Uhr Quickbooks, gelten Überweisung auf Purchase OrdersAdelerb posted Jan 16, 2017 at 8:05 PM Kapitalisierung des Vorentwurfs für den Bau von expansionJacqui posted Jan 16, 2017 at 3:36 PM Behandlung von Vermietung IncomeLossosubuck3 posted Jan 16, 2017 at 3:28 PM Capital Contribution möglich von Non-Mitglied LLCRatherbegolfing Geschrieben Jan 15, 2017 um 5: 29 PM Die Erwartungen Gapnickthegreek Geschrieben am 14. Januar 2017 um 5:23 PM PC-Gesetz auf Terminal-Services, das meistens zerbricht, wenn Zeiteintragfunktion gelassen wird openService Zeile gepostet Jan 13, 2017 bei 10:25 PM Bargeld zu Accrual ConversionAmanda F gepostet Jan 13, 2017 Um 9:08 Uhr Wie zu verstellen Understated Inventoryallen chang Eingestellt am 11.05.2009 um 07:18 PMIParty (IPT) IPT raquo Themen raquo Bundeseinkommen Steuern Konsequenzen der Option Vertretung Exchange Dieser Auszug aus der IPT DEF 14A eingereicht 24. April 2009 genommen Bundeseinkommenssteuer-Konsequenzen der Option-Austausch-Börse Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der erwarteten US-amerikanischen Einkommensteuer-Konsequenzen der Teilnahme an der Option Representing Exchange. Die steuerlichen Konsequenzen der Option Repräsentation Exchange sind jedoch nicht ganz sicher, und der Internal Revenue Service ist nicht daran gehindert, eine gegensätzliche Stellung zu nehmen, und die Gesetze und Verordnungen selbst können sich ändern. Wir glauben, dass der Austausch oder die Neubeurteilung von Optionsrechten für neue oder aufgezinsliche Optionen gemäß der Option Exchange Exchange als nicht steuerpflichtiger Umtausch behandelt werden sollte und dass kein Einkommen für US-amerikanische Einkommensteuerzwecke von uns oder unseren Mitarbeitern nach dem Zuschuss anerkannt werden sollte Oder Neubewertung der neuen Optionen. Soweit die neuen Optionen, die an einen berechtigten Teilnehmer im Rahmen der Option Representing Exchange ausgegeben werden, als Anreizaktienoptionen gemäß Section 422 des Internal Revenue Code gelten, wird der berechtigte Teilnehmer bei der Ausübung der neuen Optionen kein steuerpflichtiges Einkommen anerkennen Aufgrund der Ausübung nicht der föderalen Einkommenssteuer unterliegen, es sei denn für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer, wenn der berechtigte Teilnehmer die Optionsrechte mehr als zwei Jahre nach dem Zeitpunkt der Gewährung der neuen Optionen und mehr als einem Jahr veräußert hat (Nach der Ausübung der neuen Optionsrechte 148) .160 Erfüllt ein Anspruchsberechtigter die erforderliche gesetzliche Haltefrist, so erkennt der Anspruchsberechtigte bei einem Verkauf von Optionsaktien durch den berechtigten Teilnehmer (a) So beträgt der endgültige Veräußerungsgewinn oder - verlust der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Optionsausübungspreis und (b) die Gesellschaft keinen Anspruch auf einen Abzug in Bezug auf die Aktien der ausgegebenen Aktien. Wenn die Halteperiodenanforderungen nicht erfüllt sind oder sonstige Bedingungen des Abschnitts 422 nicht erfüllt sind, wird der bei der Veräußerung von Optionsanteilen erzielte Gewinn an den Anspruchsberechtigten als ordentliche Erträge in Höhe des geringeren (i) Fairen Marktwertes der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung, der um den Optionsausübungspreis für diese Aktien verringert ist, und (ii) dem Gewinn, der durch den berechtigten Teilnehmer an der Verfügung realisiert wird. Darüber hinaus hat die Gesellschaft im Allgemeinen Anspruch auf einen Steuerabzug in Höhe des vom ordentlichen Teil - nehmer anerkannten ordentlichen Ertrages. Soweit die neuen Optionen, die an einen berechtigten Teilnehmer im Rahmen der Option Representing Exchange ausgegeben werden, nicht gesetzliche Aktienoptionen sind, wird der Berechtigte Teilnehmer im Regelfall bei Ausübung der neuen Optionen den ordentlichen Ertrag in Höhe des etwaigen Überschusses anerkennen , Des Marktwertes der gekauften Aktien am Ausübungstag über dem für diese Aktien gezahlten Optionsausübungspreis. Wenn der berechtigte Teilnehmer ein Arbeitnehmer von iParty ist, ist der ordentliche Ertrag, der von dem berechtigten Teilnehmer anerkannt wird (bei Ausübung der nicht gesetzlichen Aktienoptionen), ein Entgelteinkommen, das dem Einkommensteuerabzug durch iParty unterliegt.160 Wenn ein berechtigter Teilnehmer die ordentlichen Erträge erkennt Im Zusammenhang mit der Ausübung einer nicht-gesetzlichen Aktienoption (bei Ausübung der Option) ist iParty berechtigt, einen entsprechenden Entschädigungsanspruch für steuerliche Zwecke des Bundes zu verlangen, sofern jedoch nach § 162 m Abs Internal Revenue Code, iParty146s Abzug für die ansonsten abzugsfähige Vergütung, die an einen 147 Versicherten gezahlt wird148, ist auf 1 Million pro Jahr beschränkt.160 Im Sinne von Section 162 (m) ist ein überdeckter Mitarbeiter im Allgemeinen (i) unser Chief Executive Officer ( Oder eine in dieser Eigenschaft handelnde Person) und (ii) jegliche Mitarbeiter, deren Entschädigung gemäß den Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung an unsere Aktionäre gemeldet werden muss, da dieser Arbeitnehmer zu den drei höchsten kompensierten iParty-Beamten gehört ( Andere als der Chief Executive Officer oder der Chief Financial Officer), unsere namens Executive Officers. Bei einer Veräußerung von Aktien, die aufgrund der Ausübung nicht-gesetzlicher Aktienoptionen erworben wurde, wird der Anspruchsberechtigte einen Veräußerungsgewinn oder - verlust (der je nach dem, ob die Aktien länger als ein Jahr nach dem Kauf gehalten werden, lang oder kurzfristig sein wird, ) Gleich der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und der Summe aus (i) dem für die Aktien gezahlten Betrag und (ii) einem bei Erwerb der Aktien als ordentlicher Ertrag erfassten Betrag. 160 Direktoren dürfen nur nicht-gesetzliche Aktienoptionen gewährt werden.160 Darüber hinaus wird, wenn der 2009er Plan nicht auf der Hauptversammlung genehmigt wird und die Option Repräsentationsbörse verwirklicht wird, die Option Repräsentationsbörse als Neubeurteilung des Anspruchsberechtigten verwirklicht Optionen im Rahmen des Planes von 1998.160 Da wir im Rahmen des Planes 1998 keine Anreizoptionen mehr ausgeben können, werden alle Optionen, die Anreize für Aktienoptionen darstellen, automatisch in nicht-gesetzliche Aktienoptionen umgewandelt. Die vorangegangene Diskussion beruht auf den derzeit gültigen US-amerikanischen Einkommensteuergesetzen und - bestimmungen, die Änderungen unterworfen sind, und die Diskussion beabsichtigt nicht, eine vollständige Beschreibung der US-Einkommensteueraspekte der Option Representing Exchange zu sein.160 Ein berechtigter Teilnehmer Können im Zusammenhang mit der Option Representation Exchange auch staatlichen und lokalen Steuern unterliegen.160 Wir schlagen vor, dass die berechtigten Teilnehmer mit ihren individuellen Steuerberatern über die Anwendbarkeit der Steuervorschriften auf die ihnen unter ihren persönlichen Bedingungen gewährten Prämien beraten.